Doba děje: rok 1850
Místo děje: Texas
V jedné texaské osadě žije mustanger Mourice Gerald. Jednoho dne se tam přistěhuje Woodley Poindexter se svou dcerou Luisou, synem Henrym a synovcem Cassie Calhounem. Mladý Ir Mourice se na první pohled zamiluje do Poindexterovy dcery Luisy a věnuje jí svého nejkrásnějšího mustanga. Od té doby se tajně scházeli. Při jedné schůzce je překvapil Luisin bratr Henry a pohádal se s Geraldem. Později si ho chtěl udobřit, a proto se za ním rozjel do noci.
Na znamení přátelství si podle starého indiánského zvyku vyměnili pláště a klobouky. Od té doby Henryho nikdo neviděl. Zato se po pláních prohání hrůzostrašně zjevení, které všem obyvatelům nahání strach – bezhlavý jezdec na koni.
Mourice má být lynčován, protože byl obviněn z vraždy Henryho. Z toho jej zachránil jeho přítel lovec Zeb Stump, která se vydal po stopách vraždy. Nakonec se zjistilo, že Henryho zavraždil jeho bratranec Calhoun, kterému byla Luisa slíbena jejím otcem. V noci se ale Henryho spletl s Geraldem kvůli plášťům, které si ti dva vyměnili. Gerald zastřeleného Henryho s useknutou hlavou našel a chtěl jej odvést, kůň se ale pod nezvyklým nákladem splašil a utekl. Od té doby běhal krajinou a naháněl lidem hrůzu. Calhoun, aby ušel trestu za spáchaný zločin, se zastřelil.